Manoj Bhargava

MANOJ BHARGAVA律师是盛德的印度业务联席主管。他主要从事国际资本市场事务，尤其专注于印度和东南亚市场。他拥有超过25年的执业经验，代表印度公司处理超过260宗股权和债务资本市场交易，募集资金大约650亿美元。

他为客户提供有关首次公开发行、后续发行和私人配售的法律服务，并建立了丰富的业务经验，包括在美国证券交易委员会注册发行、特殊目的收购公司交易，以及在纽约、纳斯达克、孟买、伦敦、新加坡和卢森堡证券交易所的上市项目。此外，他还代表公司、发行人、投资银行和投资人，处理并购、私募股权投资及出售交易。他亦拥有处理中国、澳大利亚、欧洲和美国交易的经验。

Bhargava律师是国际律所中以印度业务为执业重点的顶级律师，2019-2025年连续荣登《印度商法杂志》“A-List国际精英律师”榜单，该榜单是印度私人执业律师及世界各地公司内部法律顾问的共同评选结果。在2023年调研评论中，客户认为Bhargava律师“在印度IPO方面绝对多产”，并称赞他“思路清晰、为人坦诚”，“能提供应对复杂局面的解决方案”。

《钱伯斯亚太法律指南》（2012-2025）也一直对Bhargava律师的表现给予高度认可，连续将他评为印度资本市场业务领先法律顾问。客户在2025版中对他的评价包括：“Bhargava律师以提供个人化的客户服务着称，工作质量卓越”、“他拥有极强的商业敏锐度和解难能力”，并形容他为“极其冷静、沉着且严格完成工作的超级律师”。客户还表示：“他以务实、合理的建议开展工作，给我们留下了深刻的印象”、“他对产品有着深入的了解”，并且“非常了解监管要求”。客户在早年的指南中形容Bhargava律师为“一位高度专业、注重细节的律师”，“他总是不遗余力地协助我们处理复杂的事项”，“他在印度和全球资本募集方面开展了大量深入工作，能为商业及战略决策增添宝贵价值”（2024年）。客户并表示“与他合作就像与内部团队的法律顾问合作一样轻松顺畅，因为他完全了解我们的业务，并且能高效交付工作成果”（2023年）。

Bhargava律师还获得了《法律500 强》的认可，客户认为Bhargava律师是“杰出的专业人士”，“比其他竞争者更胜一筹”（2024年），并着重指出“[Bhargava律师及其团队]监管知识深厚，资本市场交易经验丰富，与其他律所相比处于领先地位”，并称赞“Bhargava律师的服务令人惊喜”（2023年）。

Bhargava律师曾参与的代表性交易包括*：

• 塔塔资本（Tata Capital Limited）
  完成17.5 亿美元首次公开发行，由Kotak Mahindra、Axis Capital、法国巴黎银行、花旗集团、HDFC Bank、汇丰银行、ICICI Securities、IIFL Capital、摩根大通及SBI Capital Markets承销。这是2025 年印度最大规模的 IPO，亦是印度史上第四大IPO，更同时是印度史上非银行金融公司（NBFC）最大规模的公开发行。
• 印度国家证券存管有限公司（NSDL）
  完成4.6亿美元首次公开发行，由ICICI证券、Axis Capital、汇丰银行、IDBI Capital、Motilal Oswal及SBI Capital Markets承销。此次发行是印度市场基础设施机构规模最大的首次公开发行，同时也标志着支撑印度资本市场生态系统的一大关键支柱的首次公开上市。
• Kalpataru Limited
  完成1.85 亿美元首次公开发行，由ICICI Securities、JM Financial 及野村证券承销。Kalpataru Limited是一家领先的综合性房地产开发企业，业务遍及印度孟买大都市区（MMR）和浦那地区。
• Schloss Bangalore Limited (“The Leela” hotels)
  完成4.1亿美元首次公开募股，承销商为JM Financial、BofA Securities、Morgan Stanley、J.P. Morgan、Kotak Mahindra、Axis Capital、Citigroup、IIFL Capital、ICICI Securities、Motilal Oswal和SBI Capital Markets承销。这是印度酒店业最大的首次公开募股。
• Belrise Industries Limited
  完成2.5亿美元首次公开发行，由Axis Capital、汇丰银行、Jefferies及SBI Capital Markets承销。市场对此次首次公开募股反应热烈，总体超额认购达43.14倍。
• Ajax Engineering Limited
  完成1.5 亿美元首次公开发行，由ICICI Securities、Citigroup Global Markets India、JM Financial、Nuvama Wealth Management和SBI Capital Markets承销。
• Dr. Agarwal’s Health Care Limited
  完成3.5亿美元首次公开发行，由Kotak Mahindra、Morgan Stanley、Jefferies和Motilal Oswal承销。按其2024财年收入计算，Dr. Agarwal是印度最大的眼科护理服务连锁机构。
• Mankind Pharma Limited
  完成合格机构配售，配售股票总额达3.5亿美元，由Kotak Mahindra Capital及IIFL Capital Services承销。
• Vishal Mega Mart Limited 
  完成首次公开发行，发行股票总额达9.45亿美元，由 Kotak Mahindra、ICICI Securities、杰富瑞（印度）、摩根大通（印度）、摩根士丹利（印度）及 Intensive Fiscal Services 承销。该交易获《印度商法杂志》评为2024年的“年度最佳交易”。
• Brookfield India Real Estate Trust
  完成合格机构配售，配售股票总额达4.15亿美元，由Kotak Mahindra Capital、Avendus Capital 及 Elara Capital (India) 承销。此为2024 年唯一一宗由印度房地产投资信托基金完成的合格机构配售，亦是世界银行成员机构国际金融公司（International Finance Corporation）及印度人寿保险公司（Life Insurance Corporation of India）在印度的首笔房地产投资信托基金投资。
• Torrent Power Limited
  完成合格机构配售，配售股票总额达4.1亿美元，由Kotak Mahindra Capital、杰富瑞（印度）及 JM Financial承销。
• Godrej Properties Limited
  完成合格机构配售，配售股票总额达7.1亿美元，由Kotak Mahindra Capital、美国银行证券（印度）、杰富瑞（印度）及摩根士丹利（印度）承销。这是印度房地产公司规模最大的合格机构配售集资项目。
• Sagility India Limited
  完成首次公开发行，发行股票总额达2.5亿美元，由ICICI Securities、IIFL Securities、杰富瑞及摩根大通承销。
• Afcons Infrastructure Limited 
  6.45 亿美元首次公开募股及与之相关的IPO前期3.5亿美元股权出售，由ICICI Securities、DAM Capital、Jefferies、Nomura、Nuvama 和 SBI Capital Markets 承销。这是印度基础设施公司有史以来最大规模的IPO，也是印度建筑公司近二十年来最大规模的IPO，同时是2024年印度其中一宗最大规模的IPO。该交易获《印度商法杂志》评为2024年的“年度最佳交易”。
• Brainbees Solutions Limited (Firstcry) 
  完成首次公开发行，发行股票总额达5亿美元，由 Kotak Mahindra、摩根士丹利、美国银行证券、JM Financial 和 Avendus 承销。
• Unicommerce eSolutions Limited 
  完成首次公开发行，发行股票总额达3500万美元，由IIFL Securities 和里昂证券承销。
• Akums Drugs and Pharmaceuticals Limited
  完成首次公开发行，发行股票总额达2.2亿美元，由 ICICI Securities、花旗集团、Axis Capital 和 Ambit 承销。
• Emcure Pharmaceuticals Limited
  完成首次公开发行，发行股票总额达2.35亿美元，由Kotak Mahindra、Axis Capital、Jefferies及摩根大通承销。
• Vodafone Idea Limited
  
  • 由Axis Capital、Jefferies及SBI Capital承销的21.5亿美元后续股票公开发行。此为印度有史以来规模最大的后续股票公开发行。该交易获《印度商法杂志》评为2024年的“年度最佳交易”。
  • 根据4(a)规则和S规则进行的36亿美元供股事宜，由Morgan Stanley、Bank of America Merrill Lynch和Kotak Mahindra承销。该交易被《印度商业法杂志》评为2019年“年度交易”。

• Indegene Limited
  完成首次公开发行，发行股票总额达2.2亿美元，由Kotak Mahindra、花旗集团、摩根大通及Nomura Financial承销。

• Chalet Hotels Limited
  由JM Financial及Kotak Mahindra承销的1.2亿美元合格机构配售。

• Entero Healthcare Solutions Limited
  协助其成功完成首次公开发行，本次发行募集资金达1.9亿美元，由ICICI Securities、DAM Capital、JM Financial、SBI Capital Markets和Jefferies承销 。此次交易是首家医疗健康产品分销商在印度的首次公开发行。

• Medi Assist Healthcare Services Limited
  协助其成功完成首次公开发行，本次发行募集资金达1.4亿美元，由Axis Capital、IIFL Securities、Nuvama和SBI Capital承销。此次交易是首家医疗保险第三方管理公司在印度的首次公开发行。

• Muthoot Microfin Limited
  协助其成功完成首次公开发行，本次发行募集资金达1.15亿美元，由ICICI Securities、Axis Capital、JM Financial和SBI Capital承销。

• India Shelter Finance Corporation Limited
  协助其成功完成首次公开发行，本次发行募集资金达1.45亿美元，由ICICI Securities、Citigroup、Kotak Mahindra和Ambit承销。

• Honasa Consumer Limited
  协助其成功完成首次公开发行，本次发行募集资金达2.05亿美元，由Kotak Mahindra、花旗集团、JM Financial和摩根大通承销。此次交易是首家“品牌之家”（“House of Brands”）公司在印度的首次公开发行。该交易被《印度商法杂志》评为 2023 年“年度交易”。

• Cello World Limited
  协助其成功完成首次公开发行，本次发行募集资金达2.3亿美元，由Kotak Mahindra、ICICI Securities、IIFL Securities、JM Financial和Motilal Oswal承销。

• Blue Jet Healthcare Limited
  协助其成功完成首次公开发行，本次发行募集资金达1亿美元，由Kotak Mahindra、ICICI Securities和摩根大通承销。

• SAMHI Hotels Limited
  协助其成功完成首次公开发行，本次发行募集资金达1.65亿美元，由JM Financial和Kotak Mahindra承销。

• Concord Biotech Limited
  协助其成功完成首次公开发行，本次发行募集资金达1.85亿美元，由Kotak Mahindra、花旗集团和杰富瑞承销。

• Brookfield India Real Estate Trust
  进行合格机构配售，配售额达2.8亿美元，由美银证券、摩根士丹利、Kotak Mahindra、花旗集团、Axis Capital、杰富瑞、JM Financial、SBI Capital Markets、IIFL Securities、BOB Capital及ICICI Securities承销。

• Aditya Birla Capital Limited
  进行合格机构配售，配售额达2.15亿美元，由美银证券、杰富瑞、Axis Capital、ICICI Securities和JM Financial承销。该交易被《印度商法杂志》评为 2023 年“年度交易”。

• Mankind Pharma Limited
  完成首次公开发行，发行股票总额达5.3亿美元，由Kotak Mahindra、Axis Capital、IIFL Securities、Jefferies和摩根大通承销。此为印度2023年最大规模的IPO。交易荣获2023年《亚洲金融》“年度成就大奖”的“最佳IPO：南亚”。

• PNB Housing Finance Limited
  完成3.05亿美元供股，由Axis Capital、法国巴黎银行、美银证券和摩根大通承销。交易荣获 2023 年《亚洲金融》“年度成就大奖”的“最佳股权交易：南亚”。

• AU Small Finance Bank Limited
  进行合格机构配售，配售额达2.5亿美元，由ICICI Securities、美银证券、摩根士丹利和Avendus Capital承销。该交易被《印度商法杂志》评为 2022 年“年度交易”。

• Macrotech Developers Limited
  
  • 完成合格机构配售，配售额达4.3亿美元，由Kotak Mahindra和Jefferies承销。交易具有开创性意义，是印度资本市场史上首宗纯次级合格机构配售。交易获《印度商法杂志》评为2022年“年度最佳交易”。
  • 进行合格机构配售，配售额达5.5亿美元，由Kotak Mahindra、美国银行证券、Axis Capital和摩根大通承销。
  • 完成首次公开发行，发行股票总额达3.4 亿美元。由Axis Capital、摩根大通、Kotak Mahindra、ICICI Securities、Edelweiss、IIFL Securities、JM Financial、Yes Securities、SBI Capital和BOB Capital承销。该交易被《印度商业法杂志》评为 2021 年“年度交易”。
• Vedant Fashions Limited (Manyavar)
  完成首次公开发行，发行股票总额达4.25亿美元，由Axis Capital、Edelweiss、ICICI Securities、IIFL Securities和Kotak Mahindra承销。
• 阿达尼丰益公司（Adani Wilmar Limited）
  完成首次公开发行，发行股票总额达4.8亿美元，由Kotak Mahindra、美银证券、法国巴黎银行、瑞士信贷、HDFC Bank、ICICI Securities和摩根大通承销。

• FSN E-Commerce Ventures Limited (Nykaa)
  完成首次公开发行，发行股票总额达7.15亿美元，由Kotak Mahindra、摩根士丹利、美银证券、花旗集团、ICICI Securities和JM Securities承销。交易获《印度商法杂志》评为2021年“年度最佳交易”， 并荣获《亚洲法律杂志》印度法律大奖的2022年“年度最佳股票市场交易（中型）”。

• Chemplast Sanmar Limited 
  完成首次公开发行，发行股票总额达5.2亿美元，由ICICI Securities、Axis Capital、瑞士信贷集团、IIFL Securities、Ambit、BOB Capital、HDFC Bank、IndusInd Bank和YES Securities承销。
• Aditya Birla Sun Life AMC Limited 
  完成首次公开发行，发行股票总额达3.7亿美元，由Kotak Mahindra、美银证券、花旗集团、Axis Capital、HDFC Bank、ICICI Securities、IIFL Securities、JM Financial、Motilal Oswal、SBI Capital和YES Securities承销。
• CarTrade Tech Limited
  完成首次公开发行，发行股票总额达4.05亿美元，由Axis Capital、花旗集团、Kotak Mahindra和Nomura Financial承销。

• Godrej Properties Limited 
  
  • 进行合格机构配售，配售额达5.2亿美元，由Kotak Mahindra、美国银行证券、Axis Capital和Jefferies承销。
  • 完成合格机构配售，配售额达3亿美元，由Kotak Mahindra、Axis Capital、中信里昂和DSP Merrill Lynch承销。

• L&T Finance Holdings Limited
  完成4.1亿美元供股，由Axis Capital、BOB Capital、花旗集团、瑞士信贷、汇丰证券、ICICI 证券、Motilal Oswal、SBI Capital和瑞银集团承销。
• Brookfield India Real Estate Trust 
  完成首次公开发行，发行单位总额达5.25亿美元，由摩根士丹利、美银证券、花旗集团、汇丰银行、Ambit、Axis Capital、IIFL、JM Financial、摩根大通、Kotak Mahindra和SBI Capital承销。交易获《亚洲法律杂志》印度法律大奖评为2021年“年度最佳股票市场交易（中型）”。
• Mahindra & Mahindra Financial Services Limited
  完成4.1亿美元供股，由Kotak Mahindra、Axis Capital、法国巴黎银行、花旗集团、HDFC Bank、汇丰证券、ICICI Securities、Nomura Financial和SBI Capital Markets承销。 

• Mindspace Business Parks REIT
  完成首次公开发行，发行单位总额达6.25亿美元，由摩根士丹利、Axis Capital、DSP Merrill Lynch、花旗集团、JM Financial、Kotak Mahindra、中信里昂、Nomura Financial、瑞银证券、Ambit Capital、HDFC Bank、IDFC Securities和ICICI Securities承销。交易获2020年《财资》（The Asset） Triple A Country Awards评为“最佳IPO”。

• 信实工业公司 (Reliance Industries Limited) 
  完成70亿美元供股，由JM Financial、Kotak Mahindra、Axis Capital、法国巴黎银行、DSP Merrill Lynch、花旗集团、高盛、HDFC Bank、汇丰证券、ICICI Securities、IDFC Securities、摩根大通、摩根士丹利和SBI Capital Markets承销。交易获《亚洲法律杂志》印度法律大奖评为 2021 年“年度最佳股票市场交易（高端）”、获《亚洲金融》评为2020年“南亚最佳交易”、以及获《印度商法杂志》评为2020年“年度最佳交易”。

• Sterling and Wilson Solar Limited
  完成首次公开发行，发行股票总额达4 亿美元，由ICICI Securities、Axis Capital、瑞士信贷、Deutsche Equities、IIFL Securities、SBI Capital Markets、Induslnd Bank和Yes Securities承销。
• India Infrastructure Trust
  India Infrastructure Trust发行18.9亿的单位信托基金和债券。该信托通过Rapid Holding 2 Pte. Limited（布鲁克菲尔德资产管理公司的子公司）认购单位信托基金筹集了9.65亿美元；此外，该信托还发行了总额为9.25亿美元的债券。该信托标的资产的原始所有者系印度信实工业公司Reliance Industries Limited的附属天然气管道公司。

*包括加入盛德之前所参与项目。客户名称加粗。