Manoj Bhargava

MANOJ BHARGAVA律师是盛德的印度业务联席主管。他主要从事国际资本市场事务，尤其专注于印度和东南亚市场。他拥有超过26年的执业经验，代表印度公司处理超过275宗股权和债务资本市场交易，募集资金大约700亿美元。

他为客户提供有关首次公开发行、后续发行和私人配售的法律服务，并建立了丰富的业务经验，包括在美国证券交易委员会注册发行、特殊目的收购公司交易，以及在纽约、纳斯达克、孟买、伦敦、新加坡和卢森堡证券交易所的上市项目。此外，他还代表公司、发行人、投资银行和投资人，处理并购、私募股权投资及出售交易。他亦拥有处理中国、澳大利亚、欧洲和美国交易的经验。

“他是位出色的律师，经验极其丰富，是名副其实的解难专家。”
《钱伯斯亚太区法律指南》（2026）

“Bhargava律师是位极其冷静、沉着且严格完成工作的超级律师。”
《钱伯斯亚太区法律指南》（2025）

Bhargava律师是国际律所中以印度业务为执业重点的顶级律师，在2019-2026年连续荣登《印度商法杂志》的“A-List国际精英律师”榜单，该榜单是印度私人执业律师及世界各地公司内部法律顾问的共同评选结果。在2026年的调研评论中，客户认为Bhargava律师是IPO领域的首选律师，因他“善于解决问题，且对印度发行人及他们的需求有十分深刻的了解。”

Bhargava律师凭借其印度和新加坡资本市场业务，连续入选《钱伯斯亚太区法律指南》（2012-2026）及《法律500强》的榜单，可见市场地位超然。客户对他一致赞扬，指他提供细致周到的服务，拥有敏锐的商业头脑，能够通过切实可行、解难为本的方案，协助客户应对繁复的交易。客户亦称赞他具备深厚的产品知识，精通监管要求，与他合作就像与内部法律顾问合作一样顺畅无缝。

“Manoj Bhargava律师是盛德的资深合伙人及一位杰出的专业人士。他善于维系长期合作关系，在交易中亲力亲为，并能按时交付高质量成果，因此比同业更胜一筹。”
《法律500强》（2004）

Bhargava律师曾参与的代表性交易包括*：

• 代表Kotak Mahindra、花旗集团、高盛、IIFL Capital 及 Avendus 参与Amagi Media Labs Limited的 1.95 亿美元首次公开发行。这是首家从事广播、流媒体和广告媒体业务的公司在印度上市。
• 代表花旗集团、ICICI Securities、摩根士丹利、高盛、美国银行证券、Avendus Capital、Axis Capital、法国巴黎银行、里昂证券、HDFC Bank、IIFL Capital、JM Financial、Kotak Mahindra、Motilal Oswal、野村证券、Nuvama、SBI Capital Markets及瑞银证券，参与ICICI Prudential Asset Management Company Limited的12亿美元首次公开发行。这是印度资产管理公司中迄今规模最大的IPO，同时位列2025年印度第四大IPO。
• 代表Brookfield India Real Estate Trust完成3.9亿美元的合格机构配售，承销商为Kotak Mahindra Capital、JM Financial、杰富瑞（印度）、Elara Capital及360 ONE WAM。这是该房地产信托基金自首次公开发行以来的第三次合格机构配售，盛德为全部四次发行担任法律顾问。
• 代表Kotak Mahindra、摩根士丹利、Avendus Capital、花旗集团、Axis Capital 及 Intensive Fiscal Services，参与Lenskart Solutions Limited的 8.2 亿美元首次公开发行，并协助其在孟买证券交易所 （BSE）及印度国家证券交易所（NSE）上市。Lenskart 是一家具有领导地位、直接面向消费者的眼镜零售商，旗下品牌包括 Owndays、John Jacobs 和 Vincent Chase ，亦是印度首家专注于眼镜业务的上市公司。
• 代表Kotak Mahindra、Axis Capital、法国巴黎银行、花旗集团、HDFC Bank、汇丰银行、ICICI Securities、IIFL Capital、摩根大通及SBI Capital Markets，参与塔塔资本（Tata Capital Limited）的17.5 亿美元首次公开发行普通股。这是2025 年印度最大规模的 IPO，亦是印度史上第四大IPO，更同时是印度史上非银行金融公司（NBFC）最大规模的公开发行。
• 代表ICICI证券、Axis Capital、汇丰银行、IDBI Capital、Motilal Oswal及SBI Capital Markets，参与印度国家证券存管有限公司（NSDL）的4.6亿美元首次公开发行。此次发行是印度市场基础设施机构规模最大的首次公开发行，同时也标志着支撑印度资本市场生态系统的一大关键支柱的首次公开上市。
• 代表ICICI Securities、JM Financial 及野村证券，参与 Kalpataru Limited的1.85 亿美元首次公开发行。Kalpataru Limited是一家领先的综合性房地产开发企业，业务遍及印度孟买大都市区（MMR）和浦那地区。
• 代表Schloss Bangalore Limited（“里拉（The Leela）”连锁酒店）参与4.1亿美元首次公开发行，承销商为JM Financial、BofA Securities、Morgan Stanley、J.P. Morgan、Kotak Mahindra、Axis Capital、Citigroup、IIFL Capital、ICICI Securities、Motilal Oswal及印度国家银行资本市场有限公司（SBI Capital Markets）。这是印度酒店业最大的首次公开募股。
• 代表Axis Capital、汇丰银行、Jefferies及SBI Capital Markets，参与印度汽车零部件制造商Belrise Industries Limited的2.5亿美元首次公开募股。市场对此次首次公开募股反应热烈，总体超额认购达43.14倍。
• 代表ICICI Securities、Citigroup Global Markets India、JM Financial、Nuvama Wealth Management及印度国家银行资本市场有限公司（SBI Capital Markets），参与Ajax Engineering Limited的1.5亿美元首次公开发行。
• 代表Kotak Mahindra、Morgan Stanley、Jefferies及Motilal Oswal，参与Dr. Agarwal’s Health Care Limited的3.5亿美元首次公开发行。
• 代表Kotak Mahindra Capital及IIFL Capital Services，参与Mankind Pharma Limited合格机构配售，配售股票总额达3.5亿美元。
• 代表Kotak Mahindra、ICICI Securities、杰富瑞（印度）、摩根大通（印度）、摩根士丹利（印度）及 Intensive Fiscal Services参与Vishal Mega Mart Limited的9.45亿美元首次公开发行。该交易获《印度商法杂志》评为2024年的“年度最佳交易”及获2025年《亚洲金融》“年度成就大奖”的“最佳IPO：印度”。
• 代表Brookfield India Real Estate Trust的4.15 亿美元合格机构配售，该发行的配售代理是Kotak Mahindra Capital、Avendus Capital 及 Elara Capital (India)。此为2024 年唯一一宗由印度房地产投资信托基金完成的合格机构配售，亦是世界银行成员机构国际金融公司（International Finance Corporation）及印度人寿保险公司（Life Insurance Corporation of India）在印度的首笔房地产投资信托基金投资。
• 代表Kotak Mahindra、杰富瑞及 JM Financial 参与Torrent Power Limited的4.1亿美元合格机构配售。
• 代表Kotak Mahindra Capital、美国银行证券（印度）、杰富瑞（印度）及摩根士丹利（印度）参与Godrej Properties Limited的7.1亿美元合格机构配售。这是印度房地产公司规模最大的合格机构配售集资项目。
• 代表ICICI Securities、IIFL Securities、杰富瑞及摩根大通作为承销商参与Sagility India Limited的2.5亿美元首次公开发行。
• 代表ICICI Securities、DAM Capital、Jefferies、Nomura、Nuvama及SBI Capital Markets参与Afcons Infrastructure Limited的6.45亿美元首次公开募股及与之相关的IPO前期3.5亿美元股权出售相关事项。这是印度基础设施公司有史以来最大规模的IPO，也是印度建筑公司近二十年来最大规模的IPO，同时是2024年印度其中一宗最大规模的IPO。该交易获《印度商法杂志》评为2024年的“年度最佳交易”。
• 代表Brainbees Solutions Limited (Firstcry)作为发行人，参与由 Kotak Mahindra、摩根士丹利、美国银行证券、JM Financial 和 Avendus 承销的 5 亿美元首次公开募股。这是印度首家纯粹的婴儿用品和儿童保育零售商公司IPO。
• 代表IIFL Securities 及里昂证券承销，参与Unicommerce eSolutions Limited的3500万美元首次公开发行。
• <代表ICICI Securities、Axis Capital、花旗集团及Ambit ，参与Akums Drugs and Pharmaceuticals的2.2亿美元首次公开发行。
• 代表Kotak Mahindra、Axis Capital、Jefferies及摩根大通参与Emcure Pharmaceuticals Limited的2.35亿美元首次公开发行。
• 代表Axis Capital、Jefferies India及SBI Capital参与Vodafone Idea Limited的21.5亿美元后续股票公开发行。此为印度有史以来规模最大的后续股票公开发行。该交易被《印度商业法杂志》评为2024年“年度交易”及在2024年《金融亚洲》成就大奖的“最佳股票市场交易：南亚”领域中获评为“高度赞扬”。
• 代表Morgan Stanley、Bank of America Merrill Lynch及Kotak Mahindra参与Vodafone Idea Limited的36亿美元供股事宜。该交易被《印度商业法杂志》评为2019年“年度交易”。
• 代表承销商Kotak Mahindra、花旗集团（印度）、摩根大通（印度）及Nomura India参与Indegene的2.2亿美元首次公开发行，Indegene是一家专注于全球生命科学产业的“数字化先导型”商业化公司。
• 代表JM Financial及Kotak Mahindra参与Chalet Hotels Limited的1.2亿美元合格机构配售。
• 代表ICICI Securities、DAM Capital、JM Financial、SBI Capital Markets及Jefferies 参与Entero Healthcare Solutions Limited的1.9亿美元首次公开募股。这是印度首家医疗保健产品分销公司IPO。
• 代表Medi Assist Healthcare Services Limited，作为发行人律师，完成1.4 亿美元首次公开募股，承销商为Axis Capital、IIFL Securities、Nuvama及SBI Capital。这是印度首家健康保险第三方管理公司IPO。
• 代表ICICI Securities、Axis Capital、JM Financial及SBI Capital Markets参与Muthoot Microfin Limited的1.15亿美元首次公开募股。
• 代表ICICI Securities、Citigroup、Kotak Mahindra及Ambit参与India Shelter Finance Corporation Limited的1.45亿美元首次公开发行。
• 代表Kotak Mahindra、花旗集团、JM Financial和摩根大通作为承销商，参与Honasa Consumer Limited的2.05亿美元首次公开募股。该交易被《印度商业法杂志》评为 2023 年“年度交易”。
• 代表Kotak Mahindra、ICICI Securities、IIFL Securities、JM Financial及Motilal Oswal作为承销商，参与Cello World Limited的2.3亿美元首次公开募股。
• 代表 Kotak Mahindra、ICICI Securities及摩根大通作为承销商，参与Blue Jet Healthcare Limited的1亿美元首次公开募股。
• 代表JM Financial和Kotak Mahindra参与SAMHI Hotels Limited的1.65亿美元首次公开发行。
• 代表Kotak Mahindra、花旗集团及杰富瑞承销参与Concord Biotech Limited的1.85亿美元首次公开发行。
• 代表Brookfield India Real Estate Trust完成2.8亿美元的合格机构配售，由美银证券、摩根士丹利、Kotak Mahindra、花旗集团、Axis Capital、杰富瑞、JM Financial、SBI Capital Markets、IIFL Securities、BOB Capital及ICICI Securities承销。
• 代表美银证券、杰富瑞、Axis Capital、ICICI Securities及M Financial参与Aditya Birla Capital Limited的2.15亿美元合格机构配售。该交易被《印度商法杂志》评为 2023 年“年度交易”。
• 代表Kotak Mahindra、Axis Capital、IIFL Securities、Jefferies及摩根大通承销参与Mankind Pharma Limited的5.3亿美元首次公开发行。此为印度2023年最大规模的IPO。交易荣获2023年《亚洲金融》“年度成就大奖”的“最佳IPO：南亚”。
• 代表Axis Capital、法国巴黎银行、美银证券和摩根大通参与PNB Housing Finance Limited的3.05亿美元供股。交易荣获 2023 年《亚洲金融》“年度成就大奖”的“最佳股权交易：南亚”。
• 代表ICICI Securities、美银证券、摩根士丹利和Avendus Capital参与AU Small Finance Bank Limited的2.5亿美元合格机构配售。该交易被《印度商法杂志》评为 2022 年“年度交易”。
• Macrotech Developers Limited
  
  • 完成合格机构配售，配售额达4.3亿美元，由Kotak Mahindra和Jefferies承销。交易具有开创性意义，是印度资本市场史上首宗纯次级合格机构配售。交易获《印度商法杂志》评为2022年“年度最佳交易”。
  • 进行合格机构配售，配售额达5.5亿美元，由Kotak Mahindra、美国银行证券、Axis Capital和摩根大通承销。
  • 完成首次公开发行，发行股票总额达3.4 亿美元。由Axis Capital、摩根大通、Kotak Mahindra、ICICI Securities、Edelweiss、IIFL Securities、JM Financial、Yes Securities、SBI Capital和BOB Capital承销。该交易被《印度商业法杂志》评为 2021 年“年度交易”。
• Vedant Fashions Limited (Manyavar)
  完成首次公开发行，发行股票总额达4.25亿美元，由Axis Capital、Edelweiss、ICICI Securities、IIFL Securities和Kotak Mahindra承销。
• 阿达尼丰益公司（Adani Wilmar Limited）
  完成首次公开发行，发行股票总额达4.8亿美元，由Kotak Mahindra、美银证券、法国巴黎银行、瑞士信贷、HDFC Bank、ICICI Securities和摩根大通承销。

• FSN E-Commerce Ventures Limited (Nykaa)
  完成首次公开发行，发行股票总额达7.15亿美元，由Kotak Mahindra、摩根士丹利、美银证券、花旗集团、ICICI Securities和JM Securities承销。交易获《印度商法杂志》评为2021年“年度最佳交易”， 并荣获《亚洲法律杂志》印度法律大奖的2022年“年度最佳股票市场交易（中型）”。

• Chemplast Sanmar Limited 
  完成首次公开发行，发行股票总额达5.2亿美元，由ICICI Securities、Axis Capital、瑞士信贷集团、IIFL Securities、Ambit、BOB Capital、HDFC Bank、IndusInd Bank和YES Securities承销。
• Aditya Birla Sun Life AMC Limited 
  完成首次公开发行，发行股票总额达3.7亿美元，由Kotak Mahindra、美银证券、花旗集团、Axis Capital、HDFC Bank、ICICI Securities、IIFL Securities、JM Financial、Motilal Oswal、SBI Capital和YES Securities承销。
• CarTrade Tech Limited
  完成首次公开发行，发行股票总额达4.05亿美元，由Axis Capital、花旗集团、Kotak Mahindra和Nomura Financial承销。

• Godrej Properties Limited 
  
  • 进行合格机构配售，配售额达5.2亿美元，由Kotak Mahindra、美国银行证券、Axis Capital和Jefferies承销。
  • 完成合格机构配售，配售额达3亿美元，由Kotak Mahindra、Axis Capital、中信里昂和DSP Merrill Lynch承销。

• L&T Finance Holdings Limited
  完成4.1亿美元供股，由Axis Capital、BOB Capital、花旗集团、瑞士信贷、汇丰证券、ICICI 证券、Motilal Oswal、SBI Capital和瑞银集团承销。
• Brookfield India Real Estate Trust 
  完成首次公开发行，发行单位总额达5.25亿美元，由摩根士丹利、美银证券、花旗集团、汇丰银行、Ambit、Axis Capital、IIFL、JM Financial、摩根大通、Kotak Mahindra和SBI Capital承销。交易获《亚洲法律杂志》印度法律大奖评为2021年“年度最佳股票市场交易（中型）”。
• Mahindra & Mahindra Financial Services Limited
  完成4.1亿美元供股，由Kotak Mahindra、Axis Capital、法国巴黎银行、花旗集团、HDFC Bank、汇丰证券、ICICI Securities、Nomura Financial和SBI Capital Markets承销。 

• Mindspace Business Parks REIT
  完成首次公开发行，发行单位总额达6.25亿美元，由摩根士丹利、Axis Capital、DSP Merrill Lynch、花旗集团、JM Financial、Kotak Mahindra、中信里昂、Nomura Financial、瑞银证券、Ambit Capital、HDFC Bank、IDFC Securities和ICICI Securities承销。交易获2020年《财资》（The Asset） Triple A Country Awards评为“最佳IPO”。

• 信实工业公司 (Reliance Industries Limited) 
  完成70亿美元供股，由JM Financial、Kotak Mahindra、Axis Capital、法国巴黎银行、DSP Merrill Lynch、花旗集团、高盛、HDFC Bank、汇丰证券、ICICI Securities、IDFC Securities、摩根大通、摩根士丹利和SBI Capital Markets承销。交易获《亚洲法律杂志》印度法律大奖评为 2021 年“年度最佳股票市场交易（高端）”、获《亚洲金融》评为2020年“南亚最佳交易”、以及获《印度商法杂志》评为2020年“年度最佳交易”。

• Sterling and Wilson Solar Limited
  完成首次公开发行，发行股票总额达4 亿美元，由ICICI Securities、Axis Capital、瑞士信贷、Deutsche Equities、IIFL Securities、SBI Capital Markets、Induslnd Bank和Yes Securities承销。
• India Infrastructure Trust
  India Infrastructure Trust发行18.9亿的单位信托基金和债券。该信托通过Rapid Holding 2 Pte. Limited（布鲁克菲尔德资产管理公司的子公司）认购单位信托基金筹集了9.65亿美元；此外，该信托还发行了总额为9.25亿美元的债券。该信托标的资产的原始所有者系印度信实工业公司Reliance Industries Limited的附属天然气管道公司。

*包括加入盛德之前所参与项目。客户名称加粗。