盛德助力佳兆业集团控股有限公司处理其123亿美元的境外债务重组项目

盛德律师事务所担任佳兆业集团控股有限公司（HKEX：1638，“佳兆业”）的国际法律顾问，协助其处理本金约123亿美元的境外债务重组项目。该项目为目前已获得法院批准的最大规模的中国房地产企业境外债务重组，并获《商法》评为“2024年度杰出交易”。佳兆业是一中国领先的房地产企业，于1999年在香港成立，旗下拥有20多家集团及专业公司。

本次具有里程碑意义的债务重组通过佳兆业及其主要子公司瑞景投资有限公司（“瑞景”）的多个协议安排实现。其中包括佳兆业香港协议安排、佳兆业开曼协议安排、瑞景香港协议安排及瑞景英属维尔京群岛协议安排——截至2025年4月7日，上述协议安排已全部获得法院批准。

本次重组通过佳兆业和瑞景两个主体互为条件并行推进的双轨协议安排方案实施。其中，佳兆业协议安排通过在香港特别行政区和开曼群岛并行推进的两个协议安排实施；瑞景协议安排则通过在香港特别行政区和英属维尔京群岛并行推进的两个协议安排实施。参与这两个协议安排方案的债权人可获六个系列优先票据及八个系列强制可转换债券作为重组对价。该重组方案获得了债权人广泛支持。

盛德律师团队在本次全方位重组中发挥了关键引领作用，包括积极与债权人沟通，促成债权人认可重组方案，并就创新型债务工具文件提供专业法律意见。该项目再次彰显了盛德在中国房地产企业大规模境外债务重组领域首屈一指的专业实力，以及团队驾驭复杂重组交易并实现成功交割的卓越能力。

本次项目由合伙人律师熊玉萍（香港）带领跨领域的盛德团队执行。参与本次交易的团队成员包括来自盛德多个办事处以及多个业务领域的律师：

• 资本市场：娄军（资深顾问律师，北京）、顾雨薇（主办律师，香港）、刘倩如（律师，香港），以及景宇杰（律师，香港）
• 诉讼：洪志健（合伙人律师，香港）、佟霏霏（资深顾问律师，香港）、阮嘉铭（律师，香港），以及严颖思（实习律师，香港）
• 中国企业和融资：蔡学雯（合伙人律师，香港），郑钟汉（合伙人律师，香港），颜淑铭（合伙人律师，香港），王清珑（资深主办律师，香港），李乐晴（主办律师，香港），林清怡（主办律师，香港），黄嘉维（律师，香港）），以及谢熙蔚（实习律师，香港）
• 重组：Kieran Sharma（合伙人律师，伦敦）以及Tom Burke （主办律师，伦敦）