盛德助力新世界发展里程碑式交换要约项目

盛德担任交易管理人德意志银行香港分行、香港上海汇丰银行有限公司、星展银行有限公司及中银国际亚洲有限公司的国际法律顾问，协助新世界发展有限公司（HKEX: 0017，“新世界发展”）进行交换要约。该要约最终以约25.3亿美元的现有证券交换约13.6亿美元的新证券（“新证券”，有关要约简称“交换要约”）。新世界发展为一家香港领先的房地产开发商，其核心业务涵盖香港及中国内地的地产开发、酒店及百货公司。

交换要约于2025年11月3日启动，并分别于2025年11月20日、12月1日及12月5日交割。新证券包括由公司间贷款作为支持的永续证券和债券。该等公司间贷款由旗舰物业资产提供抵押，及由新世界发展提供担保。盛德代表交易管理人协商本次交易的结构、法律及文件等各方面事宜。

本次交换要约是新世界发展全面去杠杆化策略中的重要一环，旨在优化债务期限结构、提升资产负债表灵活性和流动性，并基于当前市场环境强化整体财务状况。

盛德团队由合伙人律师李洁怡（资本市场，香港）及Vladimir Mikhailovsky（资本市场，伦敦）率领。交易由来自多个业务领域及办公室的跨境团队协作完成，成员包括：

• 资本市场：Omar Shafi（伦敦）、林建豪（新加坡）、叶梓健、唐成城（均驻香港）及裴泽纯（北京）。
• 环球金融：颜淑铭、林清怡及谢熙蔚（均驻香港）。

盛德的David Howe及Michael Atkinson（资本市场，伦敦）在本交易中为证券受托人GLAS Agency (Hong Kong) Limited提供法律服务。

盛德是亚太地区处理高端债务发行及复杂负债管理交易最具经验的国际律师事务所之一。盛德的债务资本市场业务以其卓越的交易业绩而广受认可，连续14年稳居 《钱伯斯大中华区法律指南》榜首。2024年荣获亚洲法律大奖（Asia Legal Awards）“年度最佳证券律所”，并长期获得多个法律评级机构的认可，包括《国际金融法律评论》亚太法律大奖、Debtwire、《商法》、《亚太法律500强》、《亚洲金融》以及《财资》等。